وارن بافت یکی از موفق ترین مرد بازار سهام در دنیا کسی جز وارن بافت نمی باشد. این مطلب به توصیه های کاربردی وارن بافت جهت موفقیت در بازارهای مالی و بورس اشاره دارد…
۱: خرید یک سهم نیازی به فرمول های پیچیده ریاضی ندارد
وارن بافت برای موفقیت در بازار سهام راهی را کشف کرد که اصلا پیچیده نیست. او تنها روی شرکتهایی که سهل الفهم ، استوار و دارای کسب و کار پایداری هستند سرمایه گذاری می کند.در فرمولی که بافت بکار می گیرد سادگی مهم ترین شاخصه است و برای خرید یک سهم نیازی به فرمول های پیچیده ریاضی ، سابقه مالی و یا توانایی پیش بینی تغییرات اقتصادی در آینده نیست.
2: خونسرد باشید حتی اگر ارزش سهامشان نصف شد
یکی دیگر از اصول فلسفه وارن بافت داشتن خلق و خوی مناسب در سرمایه گذاری است. خلق و خوی مناسب یعنی توانایی خونسرد بودن در مواقعی که با مشکلات روبرو می شوید.
از نظر بافت سرمایه گذار خردمند در مواجهه با اتفاقات منفی آرام و خونسرد می ماند. او برای سنجش این موضوع معیار شفافی دارد که باید آن را برای خود بکار گیرید.
اگر از آن دسته افرادی هستید که وقتی در یک نیمه شب ارزش سهامشان نصف می شود، توانایی نگه داشتن آن را ندارند، بازار سهام برای شما ساخته نشده.
3: از نزدیک شدن به متخصصان مالی بپرهیزید اگر …
موفق ترین مرد بازار سهام معتقد است که افراد معمولی بدون نیاز به کارگزاری ها و کاربلدهای بورس و یا هر نوع متخصص دیگر قابلیت تبدیل شدن به یک معامله گر موفق را دارند.
وی معتقد است باید متخصصان مالی را نادیده بگیرید و برای اینکه بهترین تصمیم را برای سرمایه گذاری بگیرید لازمست که اصول اولیه حسابداری و کسب و کار در بازارهای مالی را یاد بگیرید. به محض اینکه دانشتان درباره سرمایه گذاری افزایش یافت از نزدیک شدن به متخصصان مالی بپرهیزید. باید مهارت لازم را داشته باشید که بر روی شرکتهای عالی سرمایه گذاری کنید و بعد از آن با اعتماد به نفس کامل به سهامتان بچسبید.
وقتی صاحب سهام شرکتی هستید که در صنعت پایدار و استواری است، سهامتان را نگهدارید حتی اگر دیگران با قیمت ارزان درحال فروش سهامشان هستند شما بخرید.
۴: سود از سرمایه گذاری و نه سفته بازی
موفق ترین مرد بازار سهام می گوید: اگر آمادگی ندارید سهام تان را برای یک دهه نگه دارید از همان ابتدا آن سهم را نخرید. صبر و بردباری به شما کمک خواهد کرد که سود انباشته قابل توجهی را در بلند مدت کسب کنید. در واقع بازار با افرادی که به صورت متوالی وارد و خارج می شوند خصومت دارد. ولی در عوض دوست افرادی است که می خرند و نگه می دارند.
پیشنهاد او برای تمرین ذهنی صبور بودن در بازار این است که تصور کنید فردای روزی که سهامی را خریدید، بازار برای مدت ۵ سال تعطیل خواهد بود. در واقع وارن از سرمایه گذاری بر روی شرکت ها سود به دست آورد نه از سفته بازی در بازار سهام.
۵: چهار شاخص که تشخیص دهیم چه سهامی مناسب است
فلسفه بافت می گوید: وقتی سهامی را می خرید در واقع بخشی از یک کسب و کار واقعی را می خرید. سهام ها به خودی خود چیزی برای گفتن ندارند بلکه این کسب و کارها هستند که به سهم ها معنی و مفهوم می بخشند.
مهم ترین کاری که می توانید قبل از خرید سهام یک شرکت بعنوان یک تحلیلگر نه صرفا بعنوان یک سرمایه گذار انجام دهید، بررسی تجارت های شرکت و آینده تجارت هاست.
توجه به قیمت سهام اهمیت دارد اما مهمتر از آن توجه به ارزش واقعی شرکت است. ۴ شاخصه ای که باعث میشود تشخیص دهیم چه سهامی برای خرید مناسب است شامل:
شرکت کسب و کاری داشته باشد که او قادر به درک آن باشد.
شرکت هایی که دارای چشم اندازهای بلندمدت باشند.
شرکت هایی که بوسیله افراد درستکار و لایق اداره می شوند.
قیمت سهام شان جذاب باشد.
موفق ترین مرد بازار سهام میگوید برای سرمایه گذاری بدنبال شرکتهایی بگردید که درکشان راحت تر است و در بلندمدت کارایی خودشان را نشان میدهند و بدانید کدام کسب و کار برای ۱۰ سال آینده رو به رشد است. اگر شما متوجه نباشید که یک شرکت دقیقا در ۱۰ سال آینده به کدام سمت حرکت میکند، احتمالا کسب و کار آن شرکت برایتان قابل درک نیست و اگر کسب و کاری را که پولتان را خرجش می کنید درک نکنید، این بیشتر به قمار شبیه است تا سرمایه گذاری.
۶: دنبال شرکتی باشید که مزیت رقابتی پایان ناپذیر دارد
موفق ترین مرد بازار سهام تمایل به خرید شرکتهایی دارد که دارای حق فرانشیز هستند. یعنی شرکتهایی که دارای حق فروش امتیاز کالا و خدمات هستند. او معتقد است اینگونه شرکتها دارای معیارهای زیر هستند:
موردنیاز باشد، بیش از حد وابسته به سرمایه نباشد، دارای جانشین نباشد، مشمول تنظیم قیمتهای دولتی نباشد.
در واقع این فاکتور یک مزیت رقابتی پایان ناپذیر است.
۷: شرکتهای با فناوری های پایین را بخرید، نه شرکتهای با تکنولوژی های پیشرفته
وارن بافت توصیه می کند که سهام شرکتهای با فناوری پایین که به راحتی قابل فهم و درک هستند، دارای کسب و کار استوار هستند و جریان نقدینگی قابل شناسایی دارند را بخرید نه شرکتهایی که دارای تکنولوژی های پیشرفته هستند.
زیرا طبق گفته بافت، درآمد اینگونه شرکتها به سرمایه گذارانی که این شرکتها را پدید می آورند نمی رسد.
در دام جذابیت شرکتهای تازه تأسیسی که چشم انداز خیره کننده دارند نیافتید زیرا بر اساس ارزیابی های واقع بینانه همان عواملی که باعث جذابیت این گونه شرکتها شده اند دوام شان را در بلند مدت بسیار مشکل می کنند.
توصیه های وارن بافت برای ثروتمند شدن
۸: تنوع بخشی سبد سهام الزاما بهترین راه نیست!!
از نظر وارن بافت تنوع بخشی در سبد سهام الزاما بهترین راه برای سرمایه گذاری نیست بلکه سیاست او متمرکز کردن دارایی هایش روی تعداد اندکی از شرکت ها و سهام های مناسب و مورد علاقه اش است.
۹: سرمایه گذار باید رخوت داشته باشد!!
فلسفه او بیان می دارد که برای موفقیت در بازار سهام لازم نیست بصورت مستمر خرید و فروش کنید. او معتقد است که سرمایه گذاران هوشمند دارای این قابلیت هستند که در حال چرت شدن پول بسازند. وی عدم فعالیت بیش از حد و رخوت را برای سرمایه گذاران تحسین می کند و آن را اساس فلسفه سرمایه گذاری خود می داند.
خرید و فروش بیش از حد سهام بخودی خود دارای هزینه هایی است که معمولا به آن توجه نمی شود. به عقیده بافت به واسطه صبر و فعالیت نکردن می توان به موفقیت دست یافت.
۱۰: وقت خود را برای بررسی لحظه ای قیمتها هدر ندهید!!
وارن بافت توصیه می کند از بررسی لحظه به لحظه قیمت ها بپرهیزید. بعقیده او اختلاف قیمت ها در کوتاه مدت اهمیتی ندارد. بهتر است یک سرمایه گذار به جای تمرکز بر روی تغییرات قیمت از وقتش برای بررسی عملکرد شرکت ها استفاده کند. عملکرد شرکت ها شامل این موارد می باشد: مدیران شرکت، درآمدها، جریان نقدینگی، چشم انداز آینده و مواردی از این دست است.
۱۱: بافت: عاشق نزول ناگهانی قیمتها هستم!!
بازارهای نزولی موقعیتی برای خرید سهام هستند. وقتی مردم بصورت گروهی از یک سهم خوب فرار می کنند برای خرید آن آماده باشید. اکثر مردم دقیقا در بدترین شرایط وقتی قیمتها در حال نزول است اقدام به فروش می کنند. بافت عاشق نزول ناگهانی قیمتهاست و آن را بعنوان موقعیت خرید می بیند.
۱۲: نقطه شیرین بافت سه بخش دارد!!
بعقیده بافت لازم نیست برای تمام موقعیتهای سرمایه گذاری که به سمت شما می آیند تقلا کنید. بافت فقط موقعیتهایی را مورد توجه قرار می دهد که از نقطه شیرین او رد شود.
نقطه شیرین بافت ۳ بخش دارد: کسب و کار عالی با درآمدهای آتی مطمئن، مدیران توانا و درستکار و قیمت مناسب سهم.
۱۳: خودتان را با مشکلات کلان اقتصادی درگیر نکنید!!
خودتان را به خاطر اتفاقات کوتاه مدت بازار نگران نکنید به جای آنکه نگران چشم انداز بلندمدت شرکتی باشید که روی آن سرمایه گذاری کرده اید. شما باید یک تحلیلگر کسب و کار باشید و وقتی در حال تجزیه و تحلیل شرکتها هستید، چشم تان را بر روی بعضی چیزها ببندید و خودتان را با مشکلات کلان اقتصادی درگیر نکنید.
۱۴: نگاه دقیقی به مدیران بیاندازید
بافت بدنبال شرکتهای مناسبی است که دارای مدیریت عالی باشد. پس بعنوان یک سرمایه گذار بسیار اهمیت دارد که درباره مدیران شرکتی که تصمیم به سرمایه گذاری روی آن دارید به دقت ارزیابی های لازم را انجام دهید.